생명보험 업계, 단기납 상품 열풍과 CSM 확대 전략

최근 생명보험 업계에서는 단기납 상품에 대한 수요가 급증하고 있습니다. 이와 함께 보험사들은 새로운 국제회계기준(IFRS17)과 K-ICS 도입에 따라 **CSM(계약서비스마진)**을 확대하기 위한 전략을 펼치고 있습니다. 이러한 변화는 보험 산업의 수익성 및 안정성을 높이기 위해 필수적으로 여겨집니다.

 

🔍 단기납 상품의 열풍, 이유는?

단기납 상품이란 보험료를 5년, 10년 등 짧은 기간 동안 납입하고 보장받는 상품입니다.
이는 특히 중장년층 고객들에게 인기가 많습니다. 주요 이유는 다음과 같습니다:

1. 고금리 환경
   최근 금리가 상승하면서 고객들은 더 짧은 기간에 보험료를 납부하고 확정된 혜택을 받고자 하는 경향이 강해졌습니다.
2. 납입 부담 경감
   단기간에 보험료를 완납하면 장기 납입 부담이 줄어들기 때문에 목돈을 활용하고 싶은 고객층에게 유리합니다.
3. 저축성 상품 대안
   과거 저축성 상품의 인기가 줄어든 반면, 단기납 종신보험이 저축 효과를 일부 보완해주는 역할을 하고 있습니다.

 

📊 보험사들이 CSM 확대에 집중하는 이유

CSM은 IFRS17 도입으로 보험사들이 장기적으로 이익을 인식하는 기준이 되었습니다.
간단히 말해, CSM이 많을수록 보험사의 재무 건전성이 높아지고 지속적인 수익 확보가 가능해집니다.

IFRS17 도입과 영향

• 기존 보험회계(IFRS4)는 보험료 수입을 당기 수익으로 반영했지만, IFRS17은 보험 계약 기간에 따라 수익을 점진적으로 인식합니다.
• 이에 따라 신계약을 많이 유치하고, 특히 단기납 상품처럼 CSM이 높게 반영되는 상품에 집중하게 되었습니다.

 

🏢 주요 보험사들의 전략

국내 주요 생명보험사들은 단기납 종신보험을 핵심으로 내세우며 CSM 확대 전략을 강화하고 있습니다:

• 한화생명: 단기납 종신보험을 출시하여 시장 수요를 선점하고 있으며, IFRS17 체계에 맞춘 경영 전략을 세우고 있습니다.
• 삼성생명, 교보생명: 역시 단기납 상품에 집중하며 신계약 비중을 확대하고, 재무 건전성을 강화하고 있습니다.

 

🧾 고객이 주의할 점

단기납 상품은 매력적이지만 몇 가지 주의할 점도 있습니다:

1. 목돈 부담
   단기간에 보험료를 모두 납입해야 하기 때문에 초기 자금 부담이 클 수 있습니다.
2. 환급률 비교
   동일한 보장을 제공하더라도 보험사마다 환급률이 다를 수 있으므로 꼼꼼하게 비교해야 합니다.
3. 유리한 금리 환경
   금리가 높은 현재 상황에서는 단기납이 유리하지만, 금리 하락 시 장기납 상품이 더 효율적일 수 있습니다.

 

💡 결론: 단기납 열풍의 의미와 미래 전망

생명보험사들이 단기납 상품을 확대하고 있는 이유는 단순히 고객 수요를 충족하기 위함만이 아니라, CSM 확대를 통해 장기적인 수익성 확보에 중점을 두고 있기 때문입니다. 고객 입장에서도 금리 상승과 함께 단기납 상품이 유리해 보이지만, 개인의 재정 상황과 보험사별 조건을 꼼꼼히 따져보고 가입해야 합니다.

단기납 상품은 단순한 유행이 아닌, 보험 시장의 근본적인 변화를 반영하고 있습니다. 앞으로도 보험사들의 전략과 금리 변동에 따라 단기납 상품의 인기와 수요가 지속될 것으로 예상됩니다.