한화생명 2024년 재무제표 분석: 성장 전략과 성과

2024년 한화생명은 지속적인 성장세를 보이며 보험업계에서의 입지를 더욱 강화했습니다. 특히 보장성 상품 확대와 효율적인 영업전략을 통해 수익성 지표가 크게 개선되었으며, 새로운 국제회계기준(IFRS17) 도입에 맞춘 계약서비스마진(CSM) 관리도 성공적으로 진행되고 있습니다. 이번 글에서는 한화생명의 2024년 재무제표를 분석하고, 주요 성과와 향후 전망을 알아보겠습니다.

 

📊 2024년 주요 실적 요약

1. 당기순이익
   • 2024년 3분기 별도 기준 당기순이익은 2,368억 원으로, 전년 동기 대비 683.2% 증가했습니다.
   • 누적 실적: 2024년 3분기 누적 당기순이익은 연결 기준 7,270억 원, 별도 기준 5,846억 원을 기록하며 큰 폭으로 성장했습니다.
2. 신계약 APE(연납화보험료)
   • 3분기 신계약 APE는 9,770억 원으로 전년 동기 대비 35.7% 증가했습니다.
   • 이 중 보장성 APE는 7,780억 원으로 전체 APE의 80%를 차지하며 수익성 있는 상품 포트폴리오를 유지했습니다.
3. 계약서비스마진(CSM)
   • 신계약 CSM은 3분기 기준 5,420억 원을 기록했습니다.
   • 보유계약 CSM은 9조 1,297억 원으로 장기적으로 안정적인 이익 창출 기반을 마련했습니다.
4. 신지급여력비율(K-ICS)
   • 신지급여력비율은 약 **164.5%**를 기록하며, 견조한 자본 건전성을 유지하고 있습니다.

 

🔍 한화생명 성장의 핵심 요인

1. 보장성 상품 판매 확대

한화생명은 2024년 H10 건강보험과 같은 보장성 중심의 고수익 상품을 지속적으로 출시하며 신계약 성장을 이끌었습니다.

특히 IFRS17 도입 이후 보장성 상품의 중요성이 더욱 커졌습니다. 신계약 APE의 80% 이상이 보장성 보험으로 구성되어, 장기적으로 안정적인 수익 구조를 마련하고 있습니다.

2. 효율적인 영업 전략

한화생명은 영업조직의 효율화를 통해 설계사(FP) 수를 유지하고 생산성을 극대화했습니다.

• 2024년 기준, 한화생명 금융서비스의 설계사(FP) 수는 3만 명 이상을 기록하며 업계 상위권을 유지했습니다.

계약 유지율도 눈에 띄게 개선되었습니다.

• 13회차 계약 유지율: 90.8%로 전년 대비 8.3% 포인트 상승.
• 25회차 계약 유지율: 61.6%로 전년 대비 소폭 개선되었습니다.

이러한 수치는 고객 관리의 질적 향상을 의미하며, 장기적인 고객 만족과 신뢰를 확보하는 데 기여하고 있습니다.

3. ESG 경영 강화

한화생명은 ESG(환경, 사회, 지배구조) 경영에 대한 노력을 지속적으로 강화하고 있습니다.

• 한국ESG기준원(KCGS)으로부터 통합 A등급을 획득하며 ESG 경영의 모범 사례로 인정받았습니다.

 

🏦 IFRS17과 CSM 확대 전략

2023년 도입된 IFRS17 기준에 따라 보험사들은 장기적인 수익 인식 기준을 새롭게 적용해야 했습니다.
이에 따라 한화생명은 CSM(계약서비스마진) 확대에 집중하고 있습니다.

• CSM이란?
  보험사가 보험계약 기간 동안 점진적으로 수익을 인식하는 마진입니다.
  • 신계약 CSM: 5,420억 원
  • 보유계약 CSM: 9조 1,297억 원

CSM 확대는 한화생명이 안정적인 재무 상태를 유지하고 장기적으로 이익을 확보하는 중요한 전략이 되고 있습니다.

 

💡 한화생명의 미래 전망

한화생명은 2024년 성장세를 바탕으로 지속적인 성과를 기대하고 있습니다.

1. 보장성 상품 확대: 고수익 중심의 상품 라인업을 확대하고 고객 맞춤형 서비스를 강화할 계획입니다.
2. 디지털 혁신: 디지털 플랫폼 강화로 고객 접근성을 높이고 효율적인 영업 시스템을 구축하고 있습니다.
3. ESG 경영: 지속가능한 성장을 위해 사회적 가치를 추구하며 ESG 리더십을 강화하고 있습니다.

 

🔑 결론: 한화생명의 2024년 성과 정리

한화생명은 2024년 당기순이익, 신계약 APE, CSM 등 주요 지표에서 괄목할만한 성장을 이뤘습니다. 특히 보장성 상품 확대와 효율적인 영업 조직 운영을 통해 수익성과 안정성을 동시에 잡았습니다.

이러한 성과는 IFRS17 시대를 맞아 보험사의 전략적 방향성을 잘 보여주며, 한화생명의 지속 가능한 성장을 뒷받침하고 있습니다.